“揭秘：数知科技董事长张某涉1.24亿内幕交易，证监会处罚3000万罚款”

和讯为您带来近期券商看点，供您参考：

看点一张某在内幕信息敏感期内，通过大宗交易降价的方式，吸引受让方承接股票，以促成交易。证监会认为，大宗交易属于股票交易方式之一，在大宗交易中利用内幕信息从事内幕交易构成违法。

看点二该案的特殊之处不仅仅在于交易方式，还有处罚结果。一般内幕交易是没一罚三，该案是没一罚六。张某被没收违法所得约500万元，并处以约3000万元罚款。

看点三数知科技因收购BBHI形成商誉金额56.28亿元。2020年一季度开始，受BBHI业绩下滑影响，数知科技的经营情况开始变差。

看点四2020年12月23日，数知科技发布公告称四家全资子公司2020年经营状况持续恶化，预计2020年度将计提商誉减值约56亿元至61亿元。证监会认为，数知科技巨额计提商誉减值导致公司巨额亏损事项属于《证券法》第八十条第二款第五项规定的“公司发生重大亏损或者重大损失”的重大事件，在公开前属于《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息。

看点五张某作为数知科技董事长、法定代表人，系本案法定内幕信息知情人，并且其积极组织推动实施商誉减值相关事宜，知悉内幕信息。

看点六内幕信息敏感期内，张某通过股价打折方式，大宗交易卖出“数知科技”1970万股，成交金额1.24亿元，违法所得为502.7万元。

看点七张某主要提出如下申辩意见：其股份减持是在券商质押还款及归还上市公司占款压力下被动进行，减持股份所得资金也确实用于上述还款，具有正当理由，可以构成内幕交易违法阻却事由。其次，本次股份减持行为不符合内幕交易的典型特征，不具有异常性。再次，本案交易方式为大宗交易，并非二级市场竞价交易，与典型的内幕交易存在实质性区别，不应认定为内幕交易。最后，本次量罚明显畸重，不符合过罚相当原则和行政处罚目的。

看点八经复核，证监会对当事人上述申辩意见不予采纳，理由如下：张某提出的抗辩理由不构成违法阻却事由。张某所谓“减持行为是在券商质押还款及归还上市公司占款压力下被动进行，减持所得资金也确实用于上述还款”的说法，系其关于内幕交易动机的辩解，不属于“正当理由”。张某在内幕信息公开前卖出股票，利用该内幕信息获取了额外收益，侵害了其他投资者利益，相关行为构成内幕交易。

看点九张某系内幕信息知情人从事内幕交易，其涉案交易行为也存在明显异常。张某主观上利用内幕信息获利意图明显。张某控制的“张某”“上海诺牧”账户卖出“数知科技”的行为与内幕信息的形成过程高度匹配。张某以“打折”方式吸引受让方承接股票，以促成交易，其减持的迫切程度高，相关交易行为存在明显异常。

看点十最后，本案量罚适当。张某作为上市公司董事长从事内幕交易，交易金额高达1.24亿元，情节恶劣。证监会决定：对张某没收违法所得502.7万元，并处以3016.18万元的罚款。

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