大和：维持特步国际“买入”评级 目标价上调至6.7港元

大和发布研究报告称，维持特步国际（01368）“买入”评级，认为出售K-Swiss及Palladium后，盈利能见度将显著改善，推动盈利预测提升及评级重估，目标价由6港元上调至6.7港元。

报告引述管理层指，第二季至今零售流水按轨道取得同比增长，折扣水平及渠道库存均有改善，维持今年整体收入增长逾10%的指引不变，Saucony &

Merrell品牌的收入则增长30%至40%。该行将特步今年至2026年每股盈利预测上调3%至5%，以反映出售K-Swiss及Palladium品牌后的重新整合，以及相关交易的财务影响。